안녕하세요 여러분!!!
오늘은 저번 알리바바를
매수해야하는 이유에 이어
알리바바의 미래 시가총액을
한번 알아보는 시간을 갖겠습니다~~
알리바바의 사업 구조
일단 알리바바의 사업구조에
대해서 먼저 알아야겠죠?
알리바바는 크게 2가지 사업을
하고 있는데요,
하나는 전자상거래 사업이고
다른 하나는 클라우드 사업이에요.
알리바바의 전자상거래
먼저 전자상거래
얘기를 해봅시다.
알리바바는 전자상거래 사업에서
크게 두 지역에 진출을 했는데요,
바로 중국과 동남아시아입니다.
먼저 중국부터 얘기를 해봅시다.
중국에는 12억명의 인터넷 사용자가 있습니다.
그중 약 10억명이 알리바바를
매년 사용하고 있다고 합니다.
여기서 나오는 매출은
총 140조이며
평균 영업이익률 또한
30%의 가깝습니다.
하지만 중국에서 더 이상
전자상거래 시장의 성장을
기대하는 것은 어렵습니다.
알리바바의 동남아시아 전자상거래 플랫폼, 라자다
따라서 새로운 시장을
선점해야 되는데요,
알리바바는 동남아시아
최대 전자상거래 플랫폼인
라자다를 인수하면서
동남아시아 시장에 진출하였습니다.
총 6개의 나라가 라자다를 사용중이며
이는 필리핀, 태국, 베트남,
싱가포르, 인도네시아, 말레이시아의
총 6억명에 인구가 있는 시장에
진출했다고 볼 수 있습니다.
현재는 약 1억 6000만명이
라자다를 이용중이며
동남아시아 전자상거래 시장이
커짐과 동시에
라자다 이용자 또한 꾸준히
증가할 것이라고 예상됩니다.
알리바바의 클라우드
알리바바의 2번째 사업은
클라우드입니다.
알리바바는 현재
아시아 클라우드 시장에서
가장 큰 점유율을
보유하고 있으며,
아시아 클라우드 시장은
전세계 클라우드 시장의 약 60%로
가장 큰 시장이라고 볼 수 있습니다.
또한 알리바바는
중국 클라우드 시장에서
40%를 점유하고 있는데요,
이미 중국에 많은 기업들이
알리바바 클라우드를
사용하고 있는 만큼
성능 또한 시장을 통해
보장되었다고
볼 수 있을 것 같습니다.
알리바바의 미래 매출과 영업이익 예상해보기
이제 미래 알리바바의
매출과 영업이익을
예상해봅시다.
2가치 축으로 계산할 것이며
먼저 전자상거래를 통한
매출과 영업이익을 계산하겠습니다.
현재 약 10억명이
알리바바를 사용중이며
이를 통해
약 140조의 매출이
발생하고 있습니다.
미래에 중국과 동남아시아에서 80%의 인구가
알리바바와 라자다를 사용한다면
총 매출은 약 200조가 될 것입니다.
매출이 200조에서 영업이익률이
평균 30%인 점을 감안한다면
총 60조의 영업이익이 발생합니다.
다음은 클라우드에서
발생될 수 있는 수익입니다.
맥킨지 컨설팅전문회사에 따르면
2030년에는 전세계 클라우드 시장에서
1000조의 영업이익이
발생될 것이라고 합니다.
이 중 알리바바가
2030년에 10%의 시장 점유율을
가지고 있다면
100조의 영업이익이
발생될 것으로 예상됩니다.
저의 의견을 말씀드리자면
중국을 포함한
아시아 클라우드 시장에서
우위를 점하고 있는 알리바바가
2030년 클라우드 시장에서
10%의 점유율을 가지는 것은
충분히 가능하다고 생각합니다.
결론
결론을 말씀드리겠습니다.
미래 알리바바의 예상 영업이익은
160조이며
per 25로 시가총액을 계산해본다면
4000조의 시가총액이 나옵니다.
현재 알리바바의 시가총액은
400조이며 무려 10배의 성장률이
기대되는 주식입니다.
현재 알리바바는 고점 대비
60% 정도 하락했습니다.
지금 두려워하시는 것보단
주식으로 돈을 벌기 위해
현재 이 회사의 영업이익이 아니라
미래의 영업이익을
계산해봐야 한다는 것을
명심했으면 좋겠습니다.
이상 제 의견을 마치겠습니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다~~
이 글은 저의 개인적인 견해를 담아낸 글이므로 투자를 하기 전 참고하시는 용도로만 사용하세요.
