안녕하세요 여러분~~
오늘은 2022년 올 들어
주가가 32%가 빠진
메타 플랫폼스(구 페이스북)에 대해서
알아볼려고 하는데요,
주가가 32%가 빠질만큼
메타가 현재 돈을 못 벌고있는지와
이 기업의 미래가
정말 어두운지 알아보는
시간을 갖도록 하겠습니다~~
메타 플랫폼스(구 페이스북)의 사업 구조
먼저 메타의 사업 구조를
알아봅시다.
메타는 총 2가지의 사업으로
구분지을 수 있는데요,
하나는 family of apps revenue와
다른 하나는 reality labs revenue 입니다.
쉽게 설명하자면
페이스북, 인스타그램, 왓츠앱을
통해 벌어드리는 광고 매출과
메타의 미래 신사업인
메타버스를 통해 벌어드리는 매출로
구분지을 수 있습니다.
소셜 네트워크 플랫폼을 통한 광고
메타의 매출 중 99%가
광고 매출인 만큼
메타는 광고로 돈을
버는 기업인데요,
원래는 개인별 맞춤광고를 통해서
효과적으로 광고할 수 있었지만,
ios가 업데이트 되면서
사용자의 동의를 받아야지만
개인별 맞춤광고가
가능해졌습니다.
예를 들면
예전에는 사용자가
학생인 것을 파악해
학생에게 필요한
물품을 광고하는
맞춤 광고가 가능했지만,
지금은
ios 업데이트로 인해
사용자가 개인정보 수집에
동의하지 않으면
개인별 맞춤 광고가
불가능하다는 얘기입니다.
메타의 메타버스 진출
메타는 회사명을 메타 플랫폼스로
바꿀만큼 메타버스에 진심인데요,
현재는 메타버스 실적을
따로 분리해서 실적 발표할 만큼
이 사업의 진심으로 임하고
있다고 보여집니다.
하지만 이 사업에 진심으로
임하는 만큼 사업 초기의 적자는
피할수 없을 듯 합니다.
2021년 메타버스를 통한
영업 손실은 12조가 넘으며
이 수치는 당분간 매년 증가할 것으로
보입니다.
여기서 저의 개인적인 의견을
얘기하자면,
메타는 2021년 기준으로 순이익 47조를
벌어드린 기업이고
영업이익 또한 매년 전년대비 40%씩
증가하고 있습니다.
이런 기업이
매년 12조 혹은 그 이상의 돈을
메타버스에 투자한다는 것은
반대로 생각해본다면,
메타와 다른 기업간의
기술 격차가
매년 12조씩 혹은 그 이상 만큼
벌어진다고 볼 수 있습니다.
그만큼 메타는 메타버스 시장에서
다른 회사와 비교해
우위를 점할 수 있다고 판단됩니다.
결론
결론을 얘기하겠습니다.
현재 메타는 DAU(일일 활성 이용자수)가
2021년 3분기 대비
2021년 4분기에
사상 처음으로 감소하는 모습과
메타버스 사업으로 인한 영업 손실로 인해
주가가 전년대비 30%나 빠져
현재 per이 15 정도로
매우 저평가되고 있는 기업입니다.
시가총액은 작성일 기준으로 700조 정도됩니다.
700조의 대기업이
매년 40%씩 영업이익이 증가하고 있고
영업이익률 또한 40%의 육박한 수치를
보여주고 있을만큼
좋은 펀더맨탈을
보여주고
있음에도 불구하고
시장에서는 과대 반응하고 있다고
보여지며,
장기적인 관점에서 봤을때
메타버스는 피할 수 없는 미래이며
메타 플랫폼스만큼
사람들을 메타버스 안으로 진입시켜
서로 연결시킬 수 있는 플랫폼을
가진 기업은 없다고
개인적으로 생각합니다.
이상 제 의견 마치겠습니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다!!!
이 글은 저의 개인적인 견해를 담아낸 글이므로 투자를 하기 전 참고하시는 용도로만 사용하세요.
